Zwei führende republikanische Abgeordnete profitierten von einem Manöver zur Steuervermeidung von Unternehmen, dem das US-Finanzministerium nun Einhalt gebieten möchte.

Während der Sprecher des US-Repräsentantenhauses John Boehner und Vorsitzender des Haushaltsausschusses Dave Camp haben sich Forderungen nach einem härteren Vorgehen gegen Unternehmen widersetzt, die im Ausland ansässig sind, um weniger Steuern zahlen zu müssen. Beide haben mit einem dieser Deals Geld verdient. Sie haben auch Investitionen, die aufgrund staatlicher Maßnahmen an Wert verlieren könnten.

Die beiden Abgeordneten meldeten den Verkauf von Aktien der Covidien Plc innerhalb von neun Tagen nach Medtronic Inc. Die Ankündigung einer geplanten Übernahme ließ die Aktien des in Dublin ansässigen Unternehmens Covidien auf ein 52-Wochen-Hoch steigen. Der Deal, einer von mehreren, die eine landesweite Debatte über die US-Unternehmenssteuerpolitik ausgelöst haben, würde den Hauptsitz des fusionierten Unternehmens nach Irland verlegen und den Steuersatz senken.

Boehner, der ranghöchste Republikaner im Kongress, und Camp, dessen Ausschuss die Steuerpolitik kontrolliert, haben einen Vorschlag des Präsidenten nicht unterstützt. Barack Obama und die Demokraten für ein rückwirkendes Gesetz, das den Medtronic-Covidien-Deal und sieben weitere bestrafen würde.

Laut einer Analyse der öffentlichen Bekanntmachungen halten die Gesetzgeber immer noch Medtronic-Aktien – und Camp zusätzlich gekauft Aktien, nachdem der Hersteller medizinischer Geräte die Transaktion bekannt gegeben hatte. Diese Beteiligungen machen zwar nur einen kleinen Teil der Aktienportfolios der beiden Multimillionäre aus, geben ihnen aber ein Interesse am Abschluss des Deals und die Möglichkeit, das Ergebnis zu beeinflussen.

"Über jeden Verdacht erhaben"

Ihr Vorgehen ist legal, und Sprecher beider Parteien sagen, die Kongressabgeordneten seien nicht an den Finanzentscheidungen beteiligt gewesen und die Transaktionen seien von ihren Anlageberatern getätigt worden. Dennoch sind die beiden Abgeordneten, die mehr Einfluss auf die Steuerpolitik haben als alle anderen Abgeordneten, in Deals involviert, die Obama und andere Demokraten für falsch und unpatriotisch halten.

Eine Bloomberg News-Rezension von öffentliche Einreichungen Eine Untersuchung von Kongressabgeordneten und Mitgliedern des Steuerausschusses ergab, dass mindestens fünf weitere Abgeordnete in Unternehmen investiert hatten, die an Inversionsgeschäften beteiligt waren.

Wie sich US-Unternehmen Steuervergünstigungen erkaufen

„Die Möglichkeiten, sich davon beeinflussen zu lassen, sind zahlreich“, sagte Meilen Rapoport, Präsident von Common Cause, einer in Washington ansässigen Gruppe, die sich für eine offene Regierung einsetzt. „Dies ist kein kleines Thema, bei dem wir uns fragen, ob die Gesetzgeber ausschließlich im öffentlichen Interesse handeln oder ob es ihnen irgendwo im Kopf darum geht, wie es ihnen selbst ergeht.“

Delegieren von Befugnissen

Boehner und Camp verkauften im Juni jeweils Covidien-Aktien im Wert von 1 TP4T15.000 bis 1 TP4T50.000. Boehner hält Medtronic-Aktien im Wert von mindestens 1 TP4T15.000 und Camp mindestens 1 TP4T20.000. Die Gesetzgeber sind nur verpflichtet, solche Transaktionen innerhalb breiter Grenzen zu melden, und die Medtronic-Zahlen für Camp könnten weitaus höher sein.

„Sprecher Boehner ist nicht in den täglichen Aktienhandel involviert“, sagte sein Sprecher. Michael Steel, sagte er in einer per E-Mail versandten Erklärung. „Er hat diese Vollmacht an einen Anlageberater delegiert, der solche Transaktionen seit Jahren abwickelt.“

Camp „legt regelmäßig seine persönlichen Finanzen vollständig offen“, sagte sein Sprecher Sage Eastman. „Alle Transaktionen werden von einer Firma abgewickelt, und der Vorsitzende ist nicht an den täglichen Investitionsentscheidungen beteiligt.“

Die Transaktion zwischen Medtronic und Covidien würde nach einem von den Demokraten vorgeschlagenen Gesetzentwurf bestraft, der es US-Unternehmen erschweren würde, solche Steuerumkehrgeschäfte durchzuführen. Die Bedingungen des Deals erlauben es dem in Minneapolis ansässigen Unternehmen Medtronic, von der Transaktion zurückzutreten, wenn das Gesetz verabschiedet wird.

Boehner und Camp meinen, die USA sollten das Problem stattdessen durch eine umfassendere Überarbeitung des Steuerrechts angehen, die den Körperschaftssteuersatz senkt und so eine nachhaltigere Lösung des Problems bietet.

Unter die Lupe nehmen

Inversionen sind im letzten Jahr häufiger und umfangreicher geworden und werden daher genauer unter die Lupe genommen. In der jüngsten Welle haben US-Unternehmen kleinere Unternehmen im Ausland gekauft und dann die ausländischen Niederlassungen übernommen, ohne das Management oder den Betrieb zu verlegen. Die Deals verschaffen den Unternehmen leichteren Zugang zu Offshore-Gewinnen und eröffnen Möglichkeiten, die Steuern auf ihr US-Einkommen zu senken.

Burger King Worldwide Inc., die zweitgrößte Burgerkette der USA, befindet sich in Gesprächen über die Übernahme von Tim Hortons Inc. und die Verlegung ihres Firmensitzes nach Kanada, teilten die Unternehmen am 24. August mit.

Die Demokraten sehen in solchen Deals eine Bedrohung für die Körperschaftssteuer. Der von ihnen unterstützte Gesetzentwurf würde acht Transaktionen bestrafen, darunter den Medtronic-Covidien-Deal und AbbVie Inc.'s Fusion mit dem in Dublin ansässigen Shire Plc.

Regeln Loom

Diese Bemühungen sind im Kongress nicht vorangekommen, nicht einmal im von den Demokraten dominierten Senat. Das Finanzministerium arbeitet an möglichen Regeln, die Inversionen weniger attraktiv machen würden; dafür wäre keine Zustimmung des Kongresses erforderlich.

Obama seinerseits hat Wahlkampfgelder von Führungskräften, Direktoren und Beratern eingesammelt, die an Umstrukturierungsgeschäften beteiligt waren, und die Regierung hat erklärt, sie werde kein Geld zurückzahlen. Im Jahr 2009 half das Finanzministerium im Rahmen seiner Rettungsaktion für die Autoindustrie dem Autozulieferer Delphi Corp. aus Michigan, als britisches Unternehmen aus der Insolvenz hervorzugehen.

Boehner und Camp haben sich bereits früher zu diesem Thema geäußert. Im Jahr 2004 gestimmt für ein Gesetzentwurf zur Körperschaftssteuer, der eine Klausel enthielt, die es Unternehmen erschwerte, ihre Unternehmensumwandlung ohne Fusion vorzunehmen.

Im vergangenen Monat war Camp einer von 34 Republikanern, die ein Verbot der Vergabe von Bundesaufträgen an bestimmte invertierte Unternehmen unterstützten. Er sagte, diese Abstimmung sei „wichtig gewesen, um das Thema ins Rampenlicht zu rücken“.

Umbau vorgeschlagen

Und Camp hat eine Überarbeitung des Steuerrechts vorgeschlagen, die den Körperschaftsteuersatz in den USA von 35 auf 25 Prozent senken würde. Damit wäre der Anreiz für Unternehmen, eine ausländische Niederlassung zu wählen, geringer. Auch Obama unterstützt eine Senkung des Körperschaftsteuersatzes.

Camps Plan kam nicht voran, und der 61-jährige Abgeordnete aus Michigan scheidet Ende des Jahres aus dem Kongress aus.

Der 64-jährige Boehner aus Ohio macht für das Problem ein „fehlerhaftes Steuergesetz“ verantwortlich, das amerikanischen Unternehmen Anreize gebe, ihre Gewinne im Ausland zu horten.

„Das ist einer der Gründe, warum wir eine Steuerreform brauchen“, sagte er Reportern am 20. Mai. „Wir tragen einen Teil der Verantwortung – wir müssen die Unternehmen dazu zwingen, tatsächlich solche Schritte zu unternehmen, weil wir es für sie so teuer machen, einen Teil ihrer Gewinne hierher zu holen.“

Anfang des Monats in einem Artikel Wie er für Politico schrieb, drängte Boehner Obama dazu, nicht „einseitig zu handeln“, um Inversionen zu verhindern, da dies seine Exekutivbefugnisse überschreiten würde.

Vollständigeres Bild

Kongressabgeordnete sind verpflichtet, ihre Finanzen jährlich in groben Zügen offenzulegen. Ein Gesetz aus dem Jahr 2012 verlangte zusätzliche Offenlegungen. Jetzt müssen sie Transaktionen innerhalb von 45 Tagen offenlegen, um ein aktuelleres Bild ihrer Finanzaktivitäten zu erhalten. Nach dem bisherigen Gesetz hätten Boehner und Camp ihre Umsätze vom Juni 2014 erst im Mai 2015 offenlegen müssen.

„Es ist einfach viel, viel, viel aktueller“, sagt Sarah Bryner, Forschungsleiterin am Center for Responsive Politics, einer Washingtoner Gruppe, die den Geldfluss in die Politik verfolgt.

Die Aufzeichnungen zeigen, dass Boehner im Wert von $15.000 bis $50.000 Covidien Aktien in seinem individuellen Rentenkonto am 31. Dezember 2013, als jede Aktie $68,10 wert war.

Nachdem der Medtronic-Deal am 15. Juni bekannt gegeben wurde, stiegen die Covidien-Aktien innerhalb eines Tages um 20 Prozent auf $86,75.

Boehner verkaufte am 24. Juni Aktien im Wert von $15.000 bis $50.000, als der Schlusskurs bei $90,54 lag. Covidien schloss gestern im New Yorker Handel bei $87,53.

Der Covidien-Verkauf war eine von acht Transaktionen, die der Sprecher in diesem Jahr gemeldet hat. Aus den öffentlichen Unterlagen lässt sich nicht erkennen, ob er seine gesamte Beteiligung verkauft hat.

370 Geschäfte

Darüber hinaus besaß Boehner Medtronic-Aktien im Wert von $15.000 bis $50.000, die er am 30. Mai 2013 kaufte, als die Aktie bei $52 schloss. Medtronic schloss gestern im Handel in New York bei $63,63.

Boehners Nettovermögen belief sich zum 31. Dezember laut seinen öffentlichen Angaben auf $2,3 Millionen bis $6,7 Millionen.

Camp, der in diesem Jahr 370 Aktientransaktionen gemeldet hat, verkaufte Covidien-Aktien am 17. Juni, zwei Tage nach der Fusionsankündigung. Der Schlusskurs an diesem Tag lag bei $88,12, ein Anstieg von 49 Prozent gegenüber dem Wert vom 24. Mai 2013, dem Tag des Kaufs.

Camps Vermögen wird auf mehreren Konten gehalten, einige davon gehören seinen Kindern, andere wiederum gehören Treuhandkonten der Familie seiner Frau.

Camp, dessen Nettovermögen sich auf $6,9 Millionen bis $23,6 Millionen beläuft, hat seinen Anteil an Medtronic in diesem Jahr erhöht, unter anderem am 20. Mai, bevor die Fusion bekannt gegeben wurde, und dann am 30. Juni, nach der Ankündigung, als er weitere $5.000 bis $75.000 Anteile hinzukaufte.

Andere Gesetzgeber

Zum 31. Dezember hatte Camp in zwei weitere Unternehmen investiert, die an Inversionen beteiligt waren: Abbott Laboratories und AbbVie.

Andere Abgeordnete in Steuerausschüssen haben in Unternehmen investiert, die an Inversionstransaktionen beteiligt waren.

Vertreter Jim Renacci, ein Republikaner aus Ohio, besitzt Aktien von Abbott, AbbVie und Angewandte Materialien Inc. Renacci hat dieses Jahr sieben Mal Aktien von AbbVie gekauft, darunter auch nach der Inversionsankündigung vom 18. Juli.

Weitere Mitglieder mit Beteiligungen oder Geschäften in solchen Unternehmen sind Senator Tom Carper, ein Demokrat aus Delaware; Senator Richard Burr, ein Republikaner aus North Carolina; und republikanische Abgeordnete Kenny Marchant von Texas und Michael Kelly von Pennsylvania.

Dieser Artikel erschien ursprünglich auf Bloomberg